Les marchés mondiaux de l'énergie ont connu des changements nets ces derniers jours suite à l'annonce d'un accord de cessez-le-feu entre Israël et le Hamas, ce qui a eu un impact direct sur les prix du pétrole et les marchés des devises, en particulier le dollar américain. Les prix du pétrole ont chuté après l'annonce du cessez-le-feu, avec un prix du Brent à 65,91 dollars le baril. Le brut léger de l'Ouest du Texas s'est établi à 62,17 dollars, la baisse étant attribuée à une diminution des craintes concernant les perturbations de l'approvisionnement pétrolier dans la région. Cependant, les inquiétudes persistent quant aux niveaux des stocks pétroliers américains, ce qui pourrait affecter la stabilité des prix à l'avenir.

La poursuite des tensions au Moyen-Orient rend les marchés pétroliers plus sensibles à tout changement géopolitique, ce qui pourrait entraîner une volatilité notable des prix dans un avenir proche.

Malgré la baisse des prix du pétrole, le dollar américain a conservé sa force sur les marchés mondiaux, soutenu par une demande continue en tant que principale monnaie de réserve et par les politiques de la Réserve fédérale qui renforcent la stabilité de la monnaie. Parallèlement, certains pays du Moyen-Orient et d'Asie ont commencé à élargir l'utilisation de leurs monnaies locales dans le commerce international, ce qui pourrait réduire progressivement la domination du dollar sur les marchés mondiaux.

Les tensions au Moyen-Orient affectent directement les économies dépendantes du pétrole, où la baisse des prix pourrait réduire les revenus gouvernementaux et impacter les budgets nationaux. En revanche, certains pays peuvent bénéficier de la baisse des prix du pétrole en important de l'énergie à moindre coût, contribuant ainsi à réduire le déficit commercial et à améliorer la balance commerciale. Les prévisions indiquent que la poursuite des tensions régionales pourrait faire remonter les prix du pétrole, soutenant ainsi le dollar américain, tandis qu'une utilisation accrue des monnaies locales dans le commerce pourrait réduire la demande de dollars et affecter sa valeur à long terme. Toute reprise économique mondiale augmentera la demande de pétrole, soutenant les prix et les devises associées.

Les données américaines ont montré que la consommation de pétrole la semaine dernière a atteint 21,990 millions de barils par jour, soit le niveau le plus élevé depuis décembre 2022, tandis que les stocks ont augmenté de 3,7 millions de barils, dépassant les estimations précédentes de 2,250 millions de barils, mettant en lumière la forte demande sur le marché. Parallèlement, les prix du pétrole ont augmenté d'environ 3 % depuis le début de la semaine, après l'annonce par l'OPEP+ d'une augmentation de la production de seulement 137 000 barils par jour pour le mois prochain, moins que les attentes précédentes, dans un contexte de craintes de surabondance de l'offre.

Les contrats à terme sur le Brent ont atteint 66,25 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le brut américain ont grimpé à 62,55 dollars le baril, enregistrant la clôture la plus élevée depuis fin septembre. En revanche, l'élan des efforts pour parvenir à un accord de paix avec Kyiv s'est largement épuisé, ce qui pourrait permettre ultérieurement un afflux supplémentaire de pétrole russe sur les marchés mondiaux. La Russie était le deuxième plus grand producteur de pétrole brut après les États-Unis l'année dernière. Le vice-Premier ministre russe, Alexander Novak, a confirmé que son pays augmente progressivement sa production pour se rapprocher de sa part dans l'OPEP+.

Sur le plan des politiques économiques, les prix du pétrole ont été soutenus par les attentes des investisseurs concernant une réduction des taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine, malgré l'absence de données économiques récentes en raison de la fermeture gouvernementale. Les instruments du marché indiquent une possible baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion de la Fed ce mois-ci, ce qui pourrait stimuler la croissance économique et augmenter la demande de pétrole.

Ces développements reflètent l'impact des événements géopolitiques et économiques sur les marchés du pétrole et du dollar, avec un pétrole toujours volatil et un dollar stable dans une fourchette étroite, tandis que les évolutions au Moyen-Orient et en Ukraine restent des facteurs déterminants pour définir la trajectoire des marchés dans un avenir proche.