Les tribunaux du Caire et les tribunaux des délits économiques ont rendu une série de jugements en appel contre plusieurs investisseurs et directeurs exécutifs de grandes entreprises en raison de leurs infractions sur le marché boursier. Ces jugements comprenaient la manipulation des cours des actions, le retard dans la soumission des états financiers, et l’exercice d’activités d’assurance et d’investissement sans licences légales. Des amendes financières allant de milliers à des centaines de milliers de livres égyptiennes ont été imposées, et certains cas ont inclus des interdictions pour les accusés d’exercer leurs activités pendant des périodes déterminées, dans le but de protéger les droits des investisseurs et d’assurer la transparence sur le marché financier égyptien.

Dans l’affaire numéro 7994 de 2024, un jugement en appel daté du 4 mars 2025 a infligé une amende de 2 000 EGP par jour de retard à Hossam Hanna Allah Bakhoum Hendawy, président du conseil d’administration de la société Al-Oula Investment and Real Estate Development, pour le retard de l’entreprise dans la soumission des états financiers pour la période se terminant le 31 mars 2024. Dans une affaire similaire numéro 7135 de 2024, la même personne a été condamnée à une amende de 2 000 EGP par jour pour 2023 après que l’entreprise ait retardé la soumission de ses états financiers de 30 jours.

Dans une autre affaire numéro 3131 de 2023, un jugement en appel daté du 8 août 2025 a infligé une amende de 26 000 EGP plus les frais à Menna Allah Gamal Mahmoud Hazin et Eman Galal Abdullah, présidente et vice-présidente de la société Thiqah Business Management and Development, pour un retard de 13 jours dans la soumission des états financiers pour la période se terminant le 30 juin 2023.

Dans l’affaire numéro 2093 de 2019, Mohamed Talaat Hussein Al-Tabbakh, Hussein Talaat Hussein Al-Tabbakh, Hoda Samir Tawfiq, Tamer Ramadan Hassan Imam et Sayed Mohamed Sayed Saleh Abdel-Moamen ont chacun été condamnés à une amende de 300 000 EGP après avoir été reconnus coupables de manipulation du cours de l’action de la société Lift Slab du 19 juin au 11 juillet 2018, ce qui a artificiellement augmenté le prix de négociation et généré des profits illégaux au détriment des autres investisseurs.

Les jugements comprenaient également l’affaire numéro 2371 de 2022, avec un jugement en appel daté du 4 mars 2025, infligeant une amende de 10 000 EGP à Abdel Latif Mahmoud Abdel Latif et à deux autres membres du conseil d’administration de Rowad Tourism Company et de la société Egyptian Real Estate pour avoir effectué des transactions d’achat et de vente mutuelles sur les actions des deux sociétés sans l’approbation de l’assemblée générale, malgré leurs postes de direction, entraînant des obligations financières mutuelles sans les approbations légales nécessaires.

En ce qui concerne le secteur de l’assurance, un jugement en appel daté du 8 mai 2024 a infligé une amende de 5 000 EGP à Ayman George Louis Farag, directeur général de Grand Elite Egypt Healthcare Company, et à d’autres contrevenants pour avoir exercé l’activité d’émission de polices d’assurance sans obtenir les licences légales. D’autres jugements lui ont infligé une amende de 10 000 EGP le 13 mai 2024 pour avoir exercé illégalement des activités d’assurance en coopération avec d’autres partenaires.

Pour la société Grand Elite Egypt, un jugement en appel daté du 13 mai 2024 a infligé une amende de 50 000 EGP à Raymond Samir Beshay Hanna et Ayman George Louis Farag pour avoir émis des polices d’assurance médicale sans licence légale. Un autre jugement en appel daté du 15 juillet 2024 a infligé une amende de 50 000 EGP aux mêmes accusés pour avoir exercé des activités d’assurance sans que la société soit licenciée et enregistrée auprès de l’autorité.

Dans le secteur des sociétés de courtage financier, la Cour de cassation a condamné le 1er juin 2025 Tarek Mohamed Talaat Hafez Al-Abhar, directeur général d’une société de courtage, à une amende de 200 000 EGP et à une interdiction d’exercer pendant un an pour ne pas avoir vérifié la capacité des clients à honorer leurs obligations financières résultant des achats sur marge en 2022. Un autre jugement en appel daté du 12 juin 2023 lui a infligé une amende de 100 000 EGP pour avoir exécuté des achats sur marge malgré le dépassement des ratios de marge légaux en 2021 et 2022.

Ces jugements reflètent l’engagement de l’Autorité de régulation financière et des tribunaux compétents à protéger les investisseurs, assurer la transparence et prévenir toute pratique pouvant affecter la confiance dans le marché financier égyptien. Ils affirment que toute violation des lois financières et manipulation des marchés ne restera pas impunie, envoyant un message clair à tous les investisseurs pour respecter les lois et règlements dans toutes les transactions financières au sein de la bourse.